168体育昨日（8月2日），顺丰控股发布公告，透露公司将在未来18个月内择机登陆港股。其核心，指向推进公司国际化战略、提升公司国际品牌形象、打造国际资本运作平台。

　　而就在不久前，顺丰将丰网出售给极兔，并入股极兔，搭上极兔国际化战略的快车。同时，顺丰自身也在加速布局，计划以2.5亿港元收购嘉里物流旗下于亚太地区及欧洲从事快递服务的若干附属公司。

　　种种迹象表明，进入淘汰赛的国内快递市场，很难容下一张新网络。而正在被电商唤醒的国际市场，足够再催生几个“UPS”“FedEx”。

　　快递企业陆续上市后，大家便开始探索网络的可能性，并且将这种可能性押在东南亚市场，试图将国内电商物流的发展路径重走一遍。

　　而当时，国内快递业几大上市公司的主业尚未形成竞争壁垒，国际化战略一度被价格战抢市场压过风头。如今，随着国内头部格局逐渐稳定，大家开始重拾国际化战略。

　　以顺丰为例，2021年9月，顺丰收购嘉里物流51.8%股权，加快拓展国际市场的步伐。

　　这一动作，一方面，直接带动顺丰国际快递业务的增长。根据顺丰每月公布的运营数据来看，今年1-6月，其国际快递业务的票件量合计达到3870万票。

　　另一方面，国际业务诱人的盈利能力，打开顺丰的想象空间。财报数据显示，2022年顺丰全年的归母净利润为61.74亿元，嘉里物流2022年的股东应占溢利为35.79亿港元。

　　从国内快递维度来看，中通快递以68.09亿元的净利跑赢顺丰，成为2022年度最赚钱的快递公司。这种背景下，顺丰不得不放弃加盟制快递丰网，选择发力国际物流。

　　圆通是“通达系”中率先迈出国际化步伐的企业。2006年7月，圆通成立海外事业部，开始运营国际快递业务。2010年10月，圆通成立香港公司，作为海外业务桥头堡。2017年10月，圆通收购香港上市公司先达国际物流，并正式更名为圆通国际。

　　相对而言，百世国际则是自建网络。2015年百世国际创立，并设立美国公司。从2018年开始，百世开始布局东南亚，随后几年其相继在泰国、越南、马来西亚、柬埔寨、新加坡等7个国家实现快递网络覆盖。

　　资本动作是快递巨头国际化战略的一面，另一面则是重资产投入，自建机场、机队。

　　近几年来，除了以时效著称的顺丰密集布局机场、机队之外，京东物流、圆通速递、中通快递等也相继加入物流空战。

　　2018年，京东与南通市政府签署战略合作框架协议，致力于把南通机场打造为京东物流全球航空货运枢纽。

　　2018年，圆通与浙江嘉兴市政府签署战略投资协议，在嘉兴机场建设全球航空物流枢纽，并于今年正式开工，预计2025年建成。

　　今年，中通与湖南省口岸办召开调度会，专题研究中通快递与湖南航空合资组建货运航司项目相关情况，中通航空呼之欲出。据中通内部人士透露：“中通自建机场、机队，与顺丰、京东打时效产品战不是目的，核心是打开国际化市场。”

　　谈及快递网络，避不开电商的话题。这是国内快递企业高速发展的底层逻辑，也是如今支撑起大家走出去的理论依据。

　　菜鸟过去几年的高增长，一定程度上验证了这一逻辑。踩中了跨境电商风口的菜鸟，其营收从2019财年的149.21亿元增长到2023财年的556.81亿元。

　　目前，国际业务在菜鸟营收中的占比超过50%，由菜鸟履约的跨境及国际包裹量超过400万单/天。

　　另外，极兔的招股书中，也明确分析了海外电商交易的想象力。无论是在东南亚，还是在沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西及埃及等“新市场”，电商交易规模未来4年都具备翻倍的增长空间。

　　从2016年开始，阿里8次注资东南亚电商平台Lazada，投资总金额超过了58亿美元。仅仅在今年，阿里就对Lazada进行连续两轮投资。

　　除了并购与投资外，阿里速卖通、拼多多temu、抖音tiktok近几年来也表现出异常凶猛的攻势，迅速打开欧美、东南亚等重点市场。

　　随着电商对海外市场的渗透，市场正在呼唤全球型快递网络，市场容量足够容得下几张类似“UPS”“FedEx”这样的网络。那么，中国版的“UPS”会是谁？

　　根据菜鸟CEO万霖的拆解，未来十年168体育，菜鸟有三大长链业务：国内业务包括国内供应链、国内快递；跨境业务包括国际供应链、国际快递；海外本地业务包括海外本地快递、海外仓。

　　目前，菜鸟、顺丰、极兔这样的主流玩家，国内业务趋于成熟，跨境业务通过航空、船运等渠道拉直干线，接下来将重点放在海外本土网的搭建以及网络之间的联动。

　　巧的是，无论是菜鸟，还是顺丰，目前在布局海外本土网的时候均采取并购策略。

　　顺丰试图通过收购嘉里物流在亚太、欧美地区的快递服务，切入相关市场；菜鸟去年收购了西班牙一张本土网，并且由于速卖通占据西班牙跨境电商平台42%的份额，业务导流迅速将该网络业务规模从10000单/天，增长至如今的100000单/天。

　　接下来，菜鸟也将以每年1-2个国家的速度，布局海外本土网。有消息称，目前菜鸟在东南亚也已经投资了一家本土快递网络。

　　整体来看，百世、极兔通过模式驱动，选择自己铺网；菜鸟、顺丰则是选择收购的方式。不过，不管是极兔的区域代理模式，还是菜鸟、顺丰的收购模式，大家的动作都指向成本、速度。

　　类似东南亚、欧洲这样的市场，不同国家之间的经济发展节奏、区域文化差异较大。这种复杂环境中起网，区域代理模式、收并购方式都是在解决文化、速度、成本以及管理等问题。

　　随着欧美市场降温，国内物流企业又开始陆续将东南亚当作进入国际市场的跳板。

　　从市场潜力来看，东南亚地区的人口红利正在释放。东南亚地区一共包括11个国家和地区，人口数大约为6.7亿。大规模的年轻化人口背后，代表的一方面是高潜消费市场，另一方面则是劳动力成本洼地。

　　人口红利正在吸引纺织服装、家居建材、消费电子等劳动力密集型产业进行转移。

　　典型案例便是苹果、戴尔等消费电子龙头，开始陆续分散供应链布局，在印度、越南、马来西亚设立生产线。

　　与此同时，东南亚地区的流量红利也开始规模化释放。目前，东南亚地区互联网用户超过了3.8亿，人们平均每天花费3.6小时在移动互联网上168体育168体育，形成滋生流量生意的土壤。

　　根据谷歌、淡马锡和贝恩公司联合进行的一项研究报告显示，东南亚作为高潜市场，到2025年其互联网经济规模预计可超过3600亿美元。其中电商发展是关键驱动因素，预计到2030年，电子商务会占该地区商品总价值（GMV）的2/3。

　　根据中通快运跨境板块相关负责人透露，去年，美国还是中国第一出口地区，今年上半年已经掉到第三位了，而东南亚冲到了第一。这两年贸易之争的大环境下，以前做欧美市场的商家都没生意了，现在大家都转战了东南亚。

　　这意味着，一方面，国内快递企业在国际化战略上，以东南亚市场为跳板找出路；另一方面，疫情期间爆发性增长带动的跨境电商物流玩家，如今开始在东南亚找退路。

　　从市场竞争的角度来看，物流也开始呈现玩家大乱斗的现象。大量玩家开始涌入，看似充满想象力的东南亚市场，也逐渐进入红海。

　　与此同时，从商流角度来看，此前百世国际相关业务负责人透露，东南亚市场的电商与快递网络之间的关系发生了微妙的变化。

　　Shopee、Lazada成立的早期，快递网络确实吃到了电商发展的红利，百世、极兔等企业都在东南亚布局了多张网络。而如今，随着东南亚电商平台格局形成，发展进入新阶段：电商夺权。

　　“东南亚的电商平台对于快递业务的强管控，比国内早了10年。”该负责人透露，“平台开始掌控订单分配权，消费者购物之后，不是商家、消费者选择快递，而是平台选择快递。”

　　这种供需背景下，新玩家起网的难度可见一斑。相比之下，收购反而成为快递企业起网的最优解。

　　整体看来，以顺丰、菜鸟为代表的玩家，正在国际化布局中打头阵。接下来，国内将迎来快递巨头们的陆续跟进动作。谁会成为“中国版UPS”的潜力股？你怎么看？